1960’larda, Frank Abagnale, Jr. adındaki genç dolandırıcı Miami International Havalimanında FBI Ajanı Carl Hanratty ve ekibi tarafından köşeye kıstırılır. Hanratty onu kaçmanın bir işe yaramayacağının adamlarının vurmak üzere eğitildiklerine ikna etmeye çalışır. Tutuklanmadan önce Frank, Hanratty’den havalimanındaki insanlara neden alt edilmeye çalışıldığını açıklamasına izin vermesini rica eder. Buna karşılık Hanratty’nin bilmek istediği tek şey New Orleans’taki baro sınavını nasıl geçip de kendine avukat süsü verebildiğidir. Eğer ona hikayesini anlatma şansı verirse Frank ona tüm sırlarını açıklayacağına söz verir (“Live In Living Color”). Hanratty gönülsüzce kabul eder.

New York, New Rochelle’de bir evde, Frank ebeveynleri Frank Abagnale, Sr. ve Paula Abagnale ile yaşar. Ebeveynleri İkinci dünya Savaşı sırasında Fransa, Montrichard’da tanışmışlardır. Paula küçük bir restorandaki performansı sırasında seyirci askerlerin arasında Frank, Sr.’ı fark etmiştir (“The Pinstripes Are All That They See”), bundan kısa bir süre sonra da evlenmişlerdir. Para sıkıntısından dolayı Frank özel okula gidemez ama okuduğu devlet okuluna ceketiyle gider ve bu sebeple arkadaşları yedek öğretmene benzemesiyle dalga geçer. Bu durum Frank’e bir fikir verir; bir kaç gün sonra okul müdürü ailesini arayarak Frank’i şikayet eder. Frank öğretmenlerinin olmadığı saatlerde sınıflara Fransızca dersleri veriyordur.

Bir gün Frank okuldan eve döndüğünde annesini babasının arkadaşlarından biriyle dans ederken bulur. Annesi bunu babasına söylememesini rica eder. Kısa bir süre sonra Frank ve Paula’yı mahkeme salonunda velayet için kavga ederken görürüz. Tüm bu olanlar arasından Frank kaçmaya karar verir (“Someone Else’s Skin”). Kısa süre içinde Frank, nasıl sahte çekler yazacağını öğrenir, bu sahte çekleri ülkenin dört bir yanındaki bankalarda nakite çevirerek başarılı bir şekilde milyonlarca dolarlık dolandırıcılık yapar.

​

New York’taki bir otele girerken, Frank pek çok çekici kadını fark eder hepsi de hostestir; bunun üzerine pilot olmaya karar verir. Sahte bir kimlik kartı yaptıktan sonra Pan American World Havayolları şirketinde kendine yardımcı pilotluk işi bulur. Çalışanlar gökyüzünde hayatın ne kadar da keyifli olduğunu anlatırlar (“Jet Set”).

​

​

Hanratty Washington D.C.’deki ofis masasında bir kaç sahte çek bulur. O, Ajan Branton, Dollar ve Cod bu çekleri yazan kişiyi bulma görevine verilirler (“Live In Living Color (Tekrar)”). Hanratty bu çekleri yazan her kim ise ona nasihatte bulunur. (“Don’t Break the Rules”).

​

Frank pilotluk işinin keyfini çıkartmaktadır, babasının ona her zaman dediği “kadınlar üniformalı bir erkeği severler” lafını hatırlar (“The Pinstripes Are All That They See (Tekrar)”). Birden ev özlemi duymaya başlar ve babasını ziyaret etmeye gider. Gittiğinde babasının parasızlıktan dükkanını kapatmak zorunda kaldığını görür. Frank, finansal durumunu düzeltmesi için babasına bir kaç çek teklif eder ama Frank, Sr. kabul etmez, oğluna kendi başarısı ve kazancıyla mutlu olmasını onun için endişelenmemesini söyler (“Butter Outta Cream”).

​

Bu sırada Hanratty Frank’in kaldığı otel odasından kalanları incelemekte ve aralarından işe yarar ip uçları aramaktadır ("The Man Inside the Clues"). Hanratty, Frank’in Los Angeles’taki bir otel odasına kadar izini sürer ama Frank onu kendisinin Barry Allen adında bir Gizli Servis Ajanı olduğuna inandırarak kaçar.
 

​

Frank havayolu ekibiyle Noel partisine katılır ama birden son derece yalnız hisseder ve yatıştırılmak için bir telefon kulübesinden Hanratty’yi arar. Hanratty peşlerinde oldukları suçlunun aslında Noel’i geçirecek kimsesi olmayan bir çocuktan başkası olmadığını fark eder (“Christmas Is My Favorite Time of Year").